Hallituksen toimintakertomus

Vuosi lyhyesti

Yrityksen tuloskehitys kääntyi laskuun. Viimeisen kvartaalin operatiivinen liiketulos jäi heikoksi ja lisäksi yritys teki vaihtomaisuuteensa 1,6 miljoonan euron kulukirjauksen perustuen alumiinin maailmanmarkkinahinnan nopeaan ja jyrkkään laskuun.

Konsernirakenne

Nordic Aluminium Oyj:n emoyhtiö on Oy Lival Ab. Nordic Aluminium -konsernin muodostavat Kirkkonummella ja Nivalassa toimiva emoyhtiö Nordic Aluminium Oyj sekä tytäryhtiöt Nordic Aluprofiler AB Ruotsissa ja Nordic Aluminium Inc. Yhdysvalloissa.

Liikevaihto ja tulos

Nordic Aluminium konsernin liikevaihto oli 100,15 miljoonaa euroa (106,84). Kysynnän nopeasta taantumasta johtuen neljännen kvartaalin liikevaihto jäi neljänneksen edellisvuoden vastaavasta ajanjakson liikevaihdosta.

Viennin ja ulkomaantoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli
40,7 %, kun vastaava osuus edellisenä vuonna oli 40,6 %. Suurimmat vientimarkkinat vuonna 2008 olivat Länsi-Eurooppa, Pohjoismaat, Venäjä ja Pohjois-Amerikka.

Liikevaihto henkilöä kohden oli 0,32 miljoonaa euroa (0,35).

Konsernin liikevoitto oli 11,00 miljoonaa euroa, kun edellisen vuoden vastaava luku oli 20,02 miljoonaa euroa.

Tilauskanta

Nordic Aluminium -konsernin tilauskanta vuoden 2008 päättyessä oli 5,05 miljoonaa euroa (7,74).

Markkinoiden tilauskäyttäytyminen on muuttunut. Asiakkaat eivät kykene antamaan luotettavia ennusteita ja tilaavat lyhyellä toimitusajalla vain konkreettiseen tarpeeseen.

Tutkimus- ja kehitysmenot

Nordic Aluminiumin tutkimus- ja kehitysmenot vuonna 2008 olivat 0,33 miljoonaa euroa (0,50), mikä vastaa 0,3 %:a liikevaihdosta (0,5 %).

Investoinnit

Bruttoinvestoinnit vuonna 2008 olivat 9,64 miljoonaa euroa (12,80).

Kannattavuus

Nordic Aluminium -konsernin sijoitetun pääoman tuotto (ROI) vuonna 2008 oli 24,1 % (53,1 %) ja oman pääoman tuotto (ROE) 18,4 % (40,6 %). Tulos osaketta kohden oli 1,71 euroa (3,06). Oma pääoma osaketta kohden oli 9,56 euroa (9,02).

Anodisointilaitoksen palon vaikutuksilla korjatut tilikauteen 2007 verrattavat luvut ovat: sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 40,1 %, oman pääoman tuotto (ROE) 30,5 % ja tulos osaketta kohden 2,30 euroa.

Tase ja rahoitus

Konsernitaseen loppusumma oli tilikauden 2008 päättyessä 56,18 miljoonaa euroa (57,72). Omavaraisuusaste päätyi 82,4 %:iin (75,6 %). Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 19,71 miljoonaa euroa (21,72).

Riskienhallinta

Nordic Aluminium konsernin riskienhallinnan pääperiaatteita on liiketoiminnan jatkuvuuden turvaaminen kaikissa mahdollisissa tilanteissa. Riskienhallinnan johtamisesta vastaa toimitusjohtaja yhdessä hallituksen kanssa.

Osana riskienhallintaa yhtiön vakuutusturva kartoitetaan ja päivitetään vuosittain. Tuotantolaitteisto ja liiketoiminta ovat täysarvovakuutettuja.

Tällä hetkellä liiketoimintariskinä nähdään maailmantalouden kehityksen epävarmuus ja sen vaikutukset kysyntään.

2007 kesäkuussa tapahtuneen anodisointilaitoksen palon johdosta kiinteistön omistajan vakuutusyhtiö on esittänyt regressivaatimuksen 7,1 miljoonaa euroa kiinteistön palovakuutuksen korvaussummasta, jota vaatimusta Nordic Aluminium pitää perusteettomana.

Ympäristöpolitiikka

Nordic Aluminium Oyj pyrkii jatkuvasti vähentämään toimintansa ympäristövaikutuksia. Lloyd´s Register Quality Assurance on hyväksynyt Kirkkonummen ja Nivalan tehtailla noudattamamme ympäristönjohtamisjärjestelmän seuraavien ympäristöjohtamisstandardien mukaisesti: ISO 14001:2004. Sertifikaatti on voimassa vuoden 2011 loppuun. Merkittäviä ympäristöriskejä ei ole.

Nordic Aluminium Oyj:n ympäristöpolitiikka on luettavissa yhtiön kotisivuilta www.nordicaluminium.fi.

Yhtiökokous

Nordic Aluminium Oyj:n varsinainen yhtiökokous 1.4.2008 vahvisti yhtiön tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Vuoden 2007 osingoksi vahvistettiin 1,15 euroa (0,85) osaketta kohden eli yhteensä 5,56 miljoonaa euroa.

Yhtiökokous valitsi Nordic Aluminium Oyj:n hallituksen varsinaisiksi jäseniksi Stig Lival-Lindströmin, Robert Paajasen ja Eric Westerlundin. Hallitus valitsi puheenjohtajakseen Stig Lival-Lindströmin.

Tilintarkastajiksi yhtiökokous valitsi KHT Tomi Englundin ja KHT Lars Winbergin sekä varatilintarkastajaksi Ernst & Young Oy:n.

Valtuutukset

Hallituksella ei ole voimassaolevia valtuutuksia yhtiön osakepääoman nostamiseksi, omien osakkeiden lunastamiseksi tai vaihtovelkakirjalainojen tai optiolainojen ottamiseksi.

Osakepääoma

Nordic Aluminium Oyj:n osakkeiden nimellisarvo on 1,28 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä tilikauden 2008 päättyessä oli 4 836 882. Rekisteröity osakepääoma on 6 191 208,96 euroa. Kaikilla osakkeilla on yhtäläinen ääni- ja osinko-oikeus. Nordic Aluminium Oyj:n osakkeet on noteerattu OMX NASDAQ Helsingissä vuodesta 1997.

Osakevaihto

Nordic Aluminium Oyj:n osakkeita vaihdettiin vuoden 2008 aikana pörssikaupassa yhteensä 66 874 kpl, mikä vastaa 1,4 % (7,6 %) yhtiön koko osakekannasta. Vuoden ylin noteeraus oli 30,00 euroa (35,50) ja vuoden alin 12,50 euroa (19,50). Keskikurssi oli 21,43 euroa (27,22). Vuoden viimeisen kaupantekopäivän keskikurssi oli 12,71 euroa (29,40).

Osakkeet ja omistussuhteet

Vuoden aikana Nordic Aluminium Oyj:n omistuksessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia. Tilikauden 2008 päättyessä Nordic Aluminium Oyj:n osakkeenomistus jakautui seuraavasti:

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2008

Omistaja	Osakkeiden lukumäärä	Osuus osakkeista ja äänivallasta %
Oy Lival Ab	3 087 945	63,84
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma	250 000	5,17
Sijoitusrahasto Aktia Capital	225 000	4,65
Evli-Select Sijoitusrahasto	173 840	3,60
Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas	169 000	3,49
Lival-Lindström, Stig	99 050	2,05
Fondita Micro Cap Plaseringsfond	60 000	1,24
Paajanen, Robert	53 250	1,10
Hietala, Pekka	50 318	1,04
Evli Nordic Dividend	35 111	0,73
Muut osakkeenomistajat	633 368	13,09
Yhteensä	4 836 882	100,00

Hallintarekisteröityjen osakkeiden määrä vuoden 2008 päättyessä oli 36 799, mikä vastaa 0,76 % yhtiön osakkeista ja äänimäärästä. Osakkeenomistajien kokonaismäärä vuoden lopussa oli 935.

Omistusjakauma sektoreittain 31.12.2008

	Osakkeiden lukumäärä	Osuus %
Yritykset	3 214 139	66,45
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	538 638	11,14
Julkisyhteisöt	443 464	9,17
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	39 850	0,82
Kotitaloudet	599 322	12,39
Ulkomaat	1 469	0,03
Yhteensä	4 836 882	100,00

Omistusjakauma osakkeiden määrän mukaan 31.12.2008

Osakkeiden määrä	Omistajat, lkm	%	Osakkeiden lkm	%
1 - 200	534	57,11	52 173	1,08
201 - 2 000	341	36,47	205 382	4,25
2 001 - 20 000	46	4,92	250 997	5,19
20 001 - 200 000	11	1,18	765 385	15,82
200 001 - 2 000 000	2	0,21	475 000	9,82
2 000 001 - 9 999 999	1	0,11	3 087 945	63,84
Yhteensä	935	100,00	4 836 882	100,00

Sisäpiiriasiat

Nordic Aluminium Oyj noudattaa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n antamaa sisäpiiriohjetta. Konsernin sisäpiiriin kuuluvat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, hallituksen sihteeri, tilintarkastajat, johtoryhmän jäsenet sekä muut yrityksen ilmoittamat henkilöt, jotka tehtäviensä puolesta käsittelevät sisäpiiri-informaatiota käsittävää aineistoa. Nordic Aluminiumin sisäpiirisääntöjen noudattamista valvoo talousjohtaja. Yhtiö säilyttää julkista sisäpiirirekisteriään Euroclear Finland Oy:n ylläpitämässä sisäpiirirekisterissä.

Yhtiö suosittaa, että pysyvien sisäpiiriläisten arvopaperisijoitukset yhtiössä olisivat pitkäaikaisia. NASDAQ OMX Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeen ja yhtiön sisäpiiriasioista antaman oman sisäpiiriohjeen mukaisesti sisäpiiriläisen tulee ajoittaa kaupankäynti yhtiön arvopapereilla ajankohtiin, jolloin markkinoilla on mahdollisimman täydellinen tieto osakkeen arvoon vaikuttavista seikoista.

Henkilöstö

Vuonna 2008 Nordic Aluminium -konsernin palveluksessa oli keskimäärin 315 henkilöä. Edellisenä vuonna vastaava määrä oli 306 henkilöä. Tilikauden 2008 päättyessä konsernin palveluksessa oli 294 henkilöä verrattuna edellisen vuoden vastaavan ajankohdan 309 henkilöön.

Näkymät

Tarkastelujakson päättyessä konsernin tilauskanta oli 5,05 miljoonaa euroa (7,74).

Markkinanäkymät ovat maailmantalouden ongelmien vuoksi edelleen heikot ja hyvin epävarmat. Tuotantovolyymin ja liikevaihdon odotetaan jäävän selvästi vuoden 2008 tasosta. Yritys on sopeuttanut toimintansa vastaamaan heikompaa kysyntää. Yritys on valmis tekemään uusia kustannusleikkauksia ja rationalisontipäätöksiä, mikäli tilanne ja yrityksen tuloskehitys sitä vaatii. Tehdyistä sopeuttamis-toimenpiteistä ja tarkasta kustannusohjauksesta huolimatta tuotantovolyymin leikkaus tulee näkymään kannattavuuden merkittävänä heikkenemisenä.

Yrityksessä käynnissä ollut mittava investointiohjelma saadaan päätökseen alkuvuoden 2009 aikana. Uusi puristinlinja saadaan tuotantokäyttöön maaliskuussa.

Edellä mainitut arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen yrityksen tilasta ja markkinanäkymistä.

Voitonjakoehdotus

Emoyhtiön tilikauden voitto on 7 695 911,87 euroa, jonka jälkeen emoyhtiön jakokelpoiset voittovarat ovat 29 193 765,02 euroa.

Hallitus esittää, että osinkoa jaetaan 0,40 euroa osakkeelta eli yhteensä 1 934 752,80 euroa, ja että loput 27 259 012,22 euroa jätetään taseen voittovaroihin.

Hallitus on arvioinut yhtiön tulevaa toimintaa ja toteaa, että osingonjakoehdotus ei vaaranna yhtiön maksukykyä.

Vuosikooste

Nordic Aluminiumin kaikki vuonna 2008 julkaistut pörssitiedotteet löytyvät yhtiön kotisivuilta www.nordicaluminium.fi/uutiset.

Helsingissä 4.3.2008

Stig Lival-Lindström
puheenjohtaja

Robert Paajanen, Eric Westerlund